cisのトレード方法について2007年
目次
1.地合
2.概要
3.長方形買い
3-1.①長方形買い
3-2.②リスク管理
3-2-1.損切り
3-2-2.建玉数
3-3.③需給読み
3-3-1.流動性
3-3-2.値動き
・右肩上がりで勢いよく上がる値動き
・近似チャートとの相対的な値動き
・VWAP
・値動きの観察方法等
3-3-3.2004年との違い
・資金の流れ
・需給の判断方法
3-3-4.投信の実弾買い
4.その他
4-1.リスクリターントレード
5.株式会社スペイロン
6.資産推移
7.BNFとの対談
1.地合
2007年は7～8月のサブプライムショックまで、時折悪い地合が来るものの概ね地合が良好で
「まさに俺専用相場？」（2007年1月17日）
「基本上げ相場だわ 売買代金でかい大型銘柄がよく動くわで今年は俺が株はじめて以来のおいしい相場だ！！！！！」(同)
と言っており、特に
「5月以降は最高に地合いよいね 俺が株やってきて最高クラス」（2007年7月19日）
と言っています。
「2005年よりもみんなが儲かる相場だね いろいろな銘柄が年初来高値更新しまくりで」（2007年7月3日）
「2007年は全体的に年初来高値更新しまくりで短期トレーダーもアホールドのおっさんトレーダーもニコニコ相場 2005年のほうが短期ではおいしいけど2007年のほうが誰にでも簡単」（同）
と言っています。
2.概要
地合が良くなったり悪くなったりするこの時代のcisのトレードスタイルは
と言うように増やすべき時に爆発的に増やし、相場が停滞している時に最小限の損失に抑えるというスタイルになります。
そのための具体的手法として
「強いものを買って、やっぱり強かったら買い増す。そして強い限りホールド」（2007年4月6日）
という①長方形買い、及び
「損切りはダメだと思ったらなるべく素早く」（2007年6月18日）
「自信度が低い入りはロット落とす」（2008年1月31日）
という②高速損切り及び建玉数によるリスク管理になり、これらを実現するために値動きを見抜く③需給読みの能力が必要となります。これらのトレード評して
「なるべくリスクとらないで最高効率」（2007年10月9日）
と言っています。
3.長方形買い
3-1.①長方形買い
この時代にcisは2004年～05年の需給読みを発展させ長方形買いを完成させます。長方形買いとは
（月間CIRCUS 2007年9月号）
というものです。長方形買いをする理由として
と言っています。この二つのコメントで長方形買いのほとんど全てを説明しているのですが他のコメントを見ていきます。
エントリーに関しては
と言うように「上がりそうな株」をとにかく買ってみるという形です。この「上がりそうな株」というのは需給読みによって判断します（需給読みに関しては後述）。
買い増しに関しては
と言うように上がり続ける限り買い増しして行き、下がった銘柄は損切りして行きます。
「今日やったこと。三菱商事買いまくり→損きり コマツ買いまくり→買い増し」（2007年8月1日）
と言うように下がった銘柄を損ぎって、上がっている銘柄を買い増ししていくのが分かります。
「良さそうなところに効率よく、躊躇無く資金を移動させるの俺はめちゃ早いね」（2007年10月6日）
と言っており素早い判断がポイントになります。
手じまいに関しては
と言うように短期天井圏の値動きが現れるまでホールドします。具体的な短期天井圏の値動きをいくつか紹介します。
（1）2014年9月30日にツイッターで上昇トレンドの転換を的中させた際にハーバービジネスオンラインのインタビューに答えたものです。
（ハーバービジネスオンライン、2014年11月3日）。
強い銘柄と弱い銘柄が混在するようになったり、乱高下するようになったら天井や底と見ています。
（2）
そのセクター内で値上がりしている銘柄と値下がりしている銘柄が混在していて全体の時価総額が下がっている場合になります。
（3）「寄り強かったドコモとかが場中は下げ続けて、寄り強くなかったコマツや鉄や商社が強いってむず過ぎる」（カブトモ2007年11月30日）
「今日はほんとに難しかった。相場の転換点なのかな？」（同）
「弱かったのが強くなったり強かったのが弱くなったり」（同）
強い銘柄と弱い銘柄が入れ替わったりする動きは相場の転換点と見ています。
（4）「底値圏の乱高下は底打ち、もしくはまだまだ下がるサイン！」（カブトモ2008年10月28日）
底値圏の乱高下も相場の転換点と見ています。
（5）「あの急に板厚くなって無限上げしたり、と思ったらじり下げしたりする意味不明な値動き発生したあとって、
たいていその銘柄は１～３日中に暴落してる気がするんだけど・・・・」(カブトモ2007年8月16日)
板が急に厚くなったり、薄くなったりする動きは暴落の前兆としています。
（6）「先物また実質60円ぐらい逆ザヤか」（カブトモ2008年1月24日）
「先物に変な売りがある場合は海外市場が申し合わせたように崩れることある」（同）
先物に変な売りがある場合は海外市場が崩れることがあるとしています。
現物が引け後に先物が売られたことに注目しています。
（7）
日足チャートはきれいな上昇トレンドなのにギャップダウンして小陽線の場合は、買われやすいのにあまり買われないため上昇トレンドの終わりとしています。
（8）「個人が買い越したら底打ちして個人が売りこしたら天井！」（2008年4月23日）
イー・トレード証券（SBI証券）が大引け後に発表する証券会社内の主体別動向で個人が大幅買い越したら底打ちで売り越したら天井としています。
整理しますと、（1）（2）（3）（4）（5）は値動きや板が不安定になる場合、（6）は先物にいつもと違う売りがでる場合、（7）は買われやすい場面で買われない場合、
（8）個人が大幅売り越しの場合になります。
短期天井圏まで粘れず、すぐに手じまいしてしまう人に対しては
と厳しい言葉を浴びせています。
3-2.②リスク管理
損切りと建玉数によるリスク管理です。
3-2-1.損切り
「一番重要なのは損切りできることと、強い銘柄を売らないでホールドできること」（2007年9月22日）
というように長方形買いと並んで損切りが重要になり、さらに
と言っており長方形買い以上に重要になります。
何度も小さな損切りを繰り返して、トレンドに乗ったら長方形買い（買い増し）をして爆発的に儲けます。
損切りについては、
と言っており、あくまでも値動きに沿ったトレードで手じまいをし、結果的に利食いの場合もあれば損切りの場合もあるということです。
より具体的には
「弱くなったら損切り もしくは強くなかったら損切りだろうに」（2007年6月30日）
「損切りを考える時は、5分後とか、今日の引け、明日の寄りつきが、今の値段より安いことが想像できたら、とにかく効率よく売ろうということだけを考えています。
前場だとしたら前場の引け間際の株価を想像して、今より安いと思ったらすぐ損切り。
後場だったら明日の寄りつきどうかなと少し想像してみて、今より安いと思ったら損切りしちゃいますね。想像しても全然当たらないんですけど」（SBI座談会第2弾第1回、2009年）
になります。弱くなって、5分後、大引け、翌日の寄付きが今より安いと思ったら損切ります。
と言うようにcisは損切りが上手く、持越しに失敗したり、企業が倒産して大損したことはありますが、損切りが遅れて大損したことはありません。
損切りはただ早ければいいのかと言う問いに対しては
「損切りは早ければいいってもんじゃないよ。どんどん下げそうなら早ければ早いほどいいけど」（2007年11月15日）
と言っており一律に判断するのではなく都度判断します。
損切りすべき下げ方と耐えるべき下げ方の見分け方は？という問いに対しては
「出来高と値動きのみ」（2007年11月15日）
と答えており、出来高と値動き ＝需給 ＝買い需要があるならホールド、無いなら損切りという判断になります。
また、エントリーしてすぐ下落した場合は
と言っており、上がった下がったではなく強いか弱いか（＝需給）で判断することになります。
損切りの重要性を強く言い始めるのは2007年になってからであり、思うにこれは需給読みの視点を流動性より値動きに置くようになったからではないかと考えられます。
2006年までは値動きよりも流動性（出来高や売買代金、活況さなど）を重視しており、流動性のある相場、即ち損切りが発生しにくい相場でエントリーしていたのを流動性が比較的薄くても値上がりしているならエントリーして行くというスタイルに変えたため、損切りにより注意深くなったのではないでしょうか。
3-2-2.建玉数
cisであっても「いつだって株価上昇を疑いながら買ってる」（2007年4月15日）という状況であり、「自信度が低い入りはロット落と」（2008年1月31日）してトレードします。
と言うように自信度に応じて建玉数を調整してリスク管理します。
と言うようにトレード時間を短くしてスキャルピングやデイトレードに徹するか、建玉数を減らしてリスク管理をしています。
長方形買いの性質上、トレンドがはっきりしない時は増し玉する機会が無いため大きく稼げないことになり、それはそれでやむを得ないというスタンスです。
3-3.③需給読み
需給読みは2004年以降現在に至るまでcisのトレードの核心的な部分になります。
2004～05年の需給読みをベースにさらに発展させていきます。
2006年に需給の判断方法を聞かれた際
「売買状況を総合的に見てね」（2006年8月30日）
「板読みというか売買状況総合的にね」（2006年9月7日）
と言っており、2007年に需給を読むポイントを聞かれた際は
「値動きと流動性のみ というかりゅうどうせいと値動き」（2007年1月20日）
と答えています。売買状況と言うのを具体的に言ったのが流動性と値動きと考えてよさそうです。
値動きと流動性から読み取っていくものは
というように強さを見ていきます。
最終的に
「俺は株は売ってる人と買ってる人がいてそいつらの意思が
すべてだと思ってるから」（2007年1月20日）
というように市場参加者の意思を読み取ってトレードします。
具体的な方法としては
「あらかじめ登録してる600銘柄から」（2007年11月15日）見ます。
マーケットスピードのザラバ情報2を利用しており、登録銘柄は
「前場に4回ぐらい後場は3回ぐらい巡回する」（2007年4月14日）
「巡回していけそうな銘柄12銘柄だけ特に監視してる」（同）
と言っています。
重点監視銘柄に昇格するのは
「値動きと出来高がいつもと違ってたら」（2007年4月14日）
となります。後述しますが出来高は流動性の一つになります。
つまり、登録銘柄を巡回し、売買状況 ＝値動きと流動性 がいつもと違ったら重点監視をしてトレードして行くスタイルになります。
以下、流動性と値動きについて詳しく見ていくとともに、需給読みについて2004年との違い、この時代よく利益に貢献した投信の実弾買いについて見ていきます。
3-3-1.流動性
流動性とは
「主に売買代金と％毎の板の厚さ、売買の活況さ」（2006年9月30日）
「流動性って完全に説明するのは難しいけど 売買代金、値動きの良さ、歩み値の多さ、板の厚さ これを総合してかな」（2006年10月7日）
と言っており、出来高や売買代金、板の厚さ、活況さ、約定状況等のことを指し、思うに大口、個人含め市場参加者が集まってきている状態と考えられます。
と言っています。これらが流動性のある状態と考えてよさそうです。具体的に説明するのが難しく
「何度も見て感じてください。俺は日々勉強中 ほんとむずかしい」（2007年4月12日）
と言っており相場を見て勉強するしかありません。
3-3-2.値動き
値動きによる需給判断は、右肩上がりで上がるもの、近似チャートとの相対的強さ、VWAPとの位置関係で判断します。それらを詳しく見ていくとともに、値動きの観察方法についても見ます。
・右肩上がりで勢いよく上がる値動き
強い動きとは
であり、具体的には右肩上がりで勢いよく上がっているチャートになります。それは
これらのコメントから分かります。
一方、
と言っており、ただ勢いよく上がっている右肩上がりの銘柄を買えばいいというほど単純ではありません。
「相場の流れに逆らった売り方は死ぬ…」（2007年4月18日）
と言うように相場の流れに沿った値動きを捉える必要があります。以前
（地合いを見るのは）「値動きと流動性で」（2006年10月7日）
と言っており、相場の流れを捉えるためには値動きのほか流動性（出来高、売買代金、板の厚さ、活況さ、約定状況等）も見る必要性があり、
つまり「売買状況を総合的に見て」（2006年8月30日）の判断になります。
・近似チャートとの相対的な値動き
近似チャートとの相対的な値動きによる需給判断です。
需給って何ですかと問われ
「わかりやすく言うなら、例えば日経平均採用銘柄なら先物に対して強いか？弱いか？」（2007年4月14日）
と答えており、先物に比べ相対的に強いときは買い需要があると判断します。また
「値動き的にはナス下げてCME上だから完全に関東最強だろうに」（2007年8月11日）
「CMEずっと上げてるんだけどやっぱり値動き的に最強系だったんだよ」（同）
と言うように日経平均採用銘柄なら先物との比較、先物ならナスダックとの比較で強さを判断します。
ダウや為替、セクター内の主役銘柄とも比較して強さを判断しているようです。
・VWAP
近似チャートだけでなく、鉄鋼関係が上向いたとの発言の判断を問われた際
「全銘柄のvwap超え」（2006年12月1日）
と答えており、VWAPとも比較して強さを計ります。
・値動きの観察方法等
値動きの観察の方法は
「呼んで字のごとく値動きのみ 株価の動きを追っていく」（2007年7月22日）
になります。cisは
「分足チャート見てません」（2004年9月23日）
「板と歩み値見てるのが一番良い 分足とかは鈍行指標」（2006年4月22日）
と言うように分足チャートを原則として見ず、脳内で自分で株価の推移を描いていますので、これが値動きの観察の仕方と考えられます。
値動きを観察して4通りに分けます。
cisはこの4通りのうち、強い値動きを買って、弱い値動きを売っていきます。
意味無しは売り需要も買い需要もないニュートラルの状態です。
胡散臭いは売り需要・買い需要以外の値動きでだましや仕掛けのことと考えられます。
また、cisにとって値動きは上記4通り（強い、弱い、意味無し、胡散臭い）を判断するもので、値動きに理由を見つける行為は
と言っており意味のない行為としています。
3-3-3.2004年との違い
資金の流れと需給の判断方法に2004年と違いがあります。
・資金の流れ
cisは2004年の時に勝てるようになったきっかけとして挙げた資金の流れについて考えが変わってきます。
と言うように資金の流れは予想するが結局は分からないという事です。
また、円高についてどう思うかと聞かれた際、
と言っています。
つまり、資金の流れについて予想はするが余計な解釈はせず事実の認識のみにとどめておくという事です。
「Ｔ１に資金が着たか？！新興寂れた」（2007年1月22日）
と言うように資金がどこに来ているかと言うのは見ます。
・需給の判断方法
2004年1月に答えた需給の判断方法は
・出来高
・値動き
・約定状況（成行買いの回数や枚数等）
・近似チャート（先物や同業種の銘柄との相対的強さ）
・VWAP（VWAPより上なら強い）
ですが、2006年以降は 流動性と値動き になっています。
これは出来高と約定状況に板の厚さや活況さを加えて流動性とし、値動きに近似チャートやVWAPを含めて新たに値動きとしたと考えられます。
約定状況は2004～05年は板読みで確実にスキャルピングをするというスタイルだったため重視していましたが、
06年後半以降は多くの銘柄に分散投資してトータルで勝ちに行くスタイルに変わっていきますので
「大きく約定は適当にわかればいい そんなに重要視してない ザラ場2で監視できる程度で」（2007年2月8日）
と言うように約定状況を重視しなくなってきます。
3-3-4.投信の実弾買い
この時代は需給読みによって投信の実弾買いを見抜き利益を上げていきます。
「今は主に投信（外国、日本両方）の継続的な実弾買いと実弾売りが俺の最大の収益源 個人はなかなかカモれない」（2007年4月14日）
と言っています。実弾買いとは
「浮動株を吸い上げる買いのこと」（2007年4月12日）
であり、実弾買いを見分ける方法は
「売買状況で でも100%わかるわけじゃないよ」（2007年4月12日）
「見分けはつかない。なんとなくぐらいで けっかそうなってるってことで気がつくだけだよ」（2007年4月15日）
「大量保有報告書が出てわかるだけ」（2007年4月15日）
と言っています。
2003年7月にUFJ銀行で利益を上げた時も後から大量保有報告書が出てソブリンの実弾買いだったのが分かったと言います。
仮に実弾買いを見誤ってもトータルで勝てればいいと言っています。
手探りの中でトータルで勝てる売買を繰り返して利益を積み重ねていくのが分かります。さらに
と言っています。
4.その他
4-1.リスクリターントレード
cisは地合いが悪い時はリスク＜リターンのポイントに指値をしてトレードして行きます。
主に2006年に使った手法ですが2007年以降も地合いによっては使っていきます。
リスク＜リターンのポイントでトレードしたと考えられる例を見ていきます。
「先物急落してたから投げが来て約定したらリバウンドしそうなポイントでおいしそうだったから買い板置いただけ」（2007年4月4日）
「新興の引け前急落拾い」（2007年4月18日）
（優良株は）「世界的に見ても割安になってなお且つそこからオーバーシュート下げしたら買ってもいいと思う」（2007年8月16日）
「なんかしらんけど上のほうに空売り置いておいたら引け成りで持ってかれてる」（2008年1月8日）
「先物強いから下げきつい銘柄の3ティックリバを狙って買いにいったら激しく掴まされて損切りしながらまだ抱えてる」（2008年1月15日）
リバウンド取りをはじめ逆張りで使うことが多いようです。
5.株式会社スペイロン
cisは、ますぷろ、三空とともにSNSサイトの運営やトレーディングツールの販売をする会社スペイロンを設立します（本格的な始動は2007年4月10日）。
プログラマーでもあるますぷろが開発した発注ツール「T++」（ティープラスプラス）を販売するとともに、SNSサイト・カブトモネットの「今日の相場」で大引け後に3人が対談するのが売りでした。
ますぷろが社長、cisと三空が取締役と言う経営陣です。
cisは取締役になっても2chでの悪ノリは変わらず
と言ったりしており、これが後々仇（あだ）になります。
株式会社スペイロン
http://www.speiron.jp/index.html
カブトモネット
http://www.kabutomo.net/
6.資産推移
2007年1月30日（資産50億円まで）「あと3億以上ある」
2007年3月20日「20代で47億持ってないやつＷ」
2007年4月2日「20代で47億持ってないやつはクズだろｗｗｗ」
2007年6月25日「20代で50億もってないやつはクズだろ？ｗ」
2007年6月26日「51億あるかないかぐらいだって…」
2007年7月4日「51億ぐらいだと思う」
2007年8月24日「俺の今までやってきた売買と48億は変わらない」
2007年9月12日「今日で使ったり会社に入れた金や、金融資産以外の資産をゼロ円と査定しても50億円復活きたみたい」
2007年9月24日「株やってんのに10億すら稼げなくてくすぶってる雑魚が50億以上資産あるやつに上から目線で人生指南とはめでてースレだなＷ」
2007年10月5日「時価会計で総資産55億円きた！ここ2週間は一瞬で5億増えた」
2007年10月31日「市場から抜いたお金64億円で了！せめて100億円は抜きたかったな…」（使った金も含めて儲けた額と言う意味）
2007年11月2日「資産50割れ寸前なの折れだけ？」
2008年2月9日「20代で52億ってまじ？」
2007年月別収支
cisが毎日収支を2chで報告しそれを有志がまとめた損益カレンダーから抜粋しました。
損益カレンダー
http://spreadsheets.google.com/pub?key=pjubbDg6g4hH_fTnJkGIRLw
7.BNFとの対談
cisはBNFとダイヤモンドZAiの企画で対談します。
BNFと会うのは2003年11月、2004年11月に次いで3回目です。
対談はBNFの自宅マンションで2007年7月31日に行われました。
cisは以前からBNFに
（美少女）「フィギア持っていたのに返事が無い！」（2007年4月2日）
「BNFにメール送ったら無視された」（2007年7月20日）
と何度かちょっかい出していましたが、相手にされていませんでした（フィギュアというのは2006年9月頃、cisとトレード仲間のエロゲヲタTがBNFの家に押しかけ、「ゼオラ」という美少女フィギュアをBNFの自宅の郵便受けに入れたことがあった）。
対談は
「BNFと株の話し中心 あと麻雀誘ったけど、麻雀しないみたい」（2007年7月31日）
「株の話はBNFが延々と話してた」（同）
「プライベートな話し多かったよ ふぃぎあの話とか、エロゲと会ってくれとかいろいろ話した。エロゲってやつとメシ食おうよ。って言ったときだけはぐらかされて気まずかったけど」（同）
（フィギュアの件は）「スルーされた」（同）
cisが50億持っていることについてBNFは
「2ちゃんの文章とか、会ってみて話したときの感じから しすは資産増やす。と思ってた。って言ってた」（同）
と言っています。cisがZAiから聞いた話によるとBNFがトップ、cisはトップ3以内ということです。
雑誌は8月21日にダイヤモンドZAi2007年10月号として発売されました。
ダイヤモンドZAi2007年10月号P24～P25
ダイヤモンドZAi2007年10月号P26～P27
ダイヤモンドZAi2007年10月号P28～P29
雑誌の記事はこちらのブログから引用しています。
http://netbusinesstool.blogspot.jp/2012/06/2bnf_10.html
雑誌の記事と対談した内容には若干違いがあったようです。
ジェイコム事件の利益が5000万と紹介されており、そのことについて
対談した内容と違うことについて名無しより「zaiの文章確認にしておｋだして記事になったんでしょ？自分が言って無くても、自分で確認しておｋだしたんなら、それはもう言ったことになるんだよ」と指摘されますが
「いってない。言ったことにならない」（2007年8月22日）
と言ってます。